Qu'est-ce que Hedging | GC Pelliron

Hedging ouverture des transactions sur un marché pour la compensation de l’influence des risques de prix de la position égale mais inverse sur un autre marché. Le hedging est réalisé généralement aux fins de l’assurance des risques de changement des prix par voie de conclusion des transactions sur les marchés à terme.

Le type de hedging le plus fréquent est — le hedging par les contrats de futures. La naissance des contrats de futures a été provoquée par la nécessité dans l’assurance en cas de changement des prix pour les produits. Les premières opérations avec les futures ont été réalisées à Chicago sur les bourses commerciales notamment pour la protection contre les changements brusques du comportement du marché. Jusqu’à la deuxième moitié du XX siècle le hedging (cette notion a été déjà validée dans certains documents de référence) est utilisé exclusivement pour l’élimination des risques de prix. Pourtant, il faut noter que le but du hedging consiste en l’optimisation des risques et pas en leur élimination.

Le mécanisme de hedging consiste en l’équilibrage des engagements sur le marché au comptant (des produits, des valeurs mobilières, des devises) et de ceux qui sont inverses selon leur direction sur le marché de futures.

Outre les opérations avec les futures, les opérations de hedging peuvent être les opérations avec les autres instruments à terme : contrats à terme et options. Le résultat du hedging consiste non seulement en la diminution des risques, mais aussi en la diminution du bénéfice possible.

On distingue le hedging par l’achat et la vente. Le hedging par l’achat (hedge de l’acheteur, hedge long) est lié à l’acquisition du future ce qui assure l’acheteur contre l’augmentation possible des prix dans l’avenir. En cas du hedging par la vente (hedge du vendeur, hedge court) on envisage de réaliser la vente sur le marché du disponible et la vente des instruments à terme doit être réalisée aux fins de l’assurance contre la diminution possible des prix dans l’avenir.

Le but du hedging (assurance des risques) consiste en la protection contre les changements défavorables des prix sur le marché des actions, des actifs marchands, des devises, des taux etc.

Notre société réalise l’accompagnement professionnel, le conseil et l’assistance dans la création du projet d’investissement, de l’analyse, de la planification, du hedging et de la réalisation du résultat planifié.